近幾年，隨著我國P2P行業的迅猛發展，征信市場的巨大缺口逐漸顯現出來。盡管國內的芝麻信用、騰訊征信等機構擁有本土優勢，但FICO、益博睿等外資征信機構，也紛紛看準時機高調進入中國市場。
這些外資征信機構的業務模式與國內征信機構有何不同？兩種機構各有哪些優勢和弊端？在征信市場競爭日趨激烈的情況下，將為國內P2P行業帶來哪些影響？針對這些問題，《每日經濟新聞》記者進行了深入采訪。
如果沒有互聯網金融的迅猛發展，或許很多國人不清楚FICO、益博睿等公司是做什么的。正因為互聯網金融帶動了中國小微金融行業的飛速發展，像FICO等外資征信公司也開始布局中國市場。
據不完全統計，目前已有接近20家小微貸企業與費埃哲公司(以下簡稱FICO)簽約，未來這些公司將采用FICO最新發布的“信貸評分決策云平臺”增強風險管理水平。此外，中信騰牛網、小牛在線等平臺則選擇與益博睿簽約合作。
據《每日經濟新聞》記者了解，外資征信機構除了向中國企業輸出模型和評分系統外，“反欺詐技術”也成為其在中國市場的重要“賣點”。
外資機構“趁虛而入”
中國信用數據的缺失，為外資征信機構入華提供了良好的土壤。
公開數據顯示，央行征信中心的數據覆蓋人口達8億人，但其中真正有信貸記錄的僅為2.9億人，還有約5億人沒有任何信貸記錄。顯然，目前央行征信中心的數據層次還不能滿足市場風險判斷的需求，這就需要網貸平臺對接第三方征信機構或自建征信體系。
據悉，有些公司接入了上海資信的NFCS系統（網絡金融征信系統）。而接入該系統的網貸平臺數量還在以每月數十家的速度增長。
盡管如此，這仍無法滿足P2P平臺等小貸公司的征信需求。據《每日經濟新聞》記者了解，由于國內小貸公司風險管理技術和手段的缺乏，行業壞賬率一直居高不下。
益博睿大中華區決策分析業務與營運總經理殷虹告訴《每日經濟新聞》記者，中國在某些行業中，依然沒有建立起合適的基礎信用風險決策體系，以及可以幫助到他們業務發展的技術支持?！皬娘L險評估的角度來看，數據的來源依然非常零散，這就大大提高了整個決策過程的成本。貸款業務之間的競爭會變得更加激烈，有必要在解決方案（包括技術、分析，以及咨詢）和數據服務這兩方面向這些企業提供幫助?！币蠛绶Q。
鑒于此，今年1月，FICO宣布針對中國快速發展的P2P和小微貸市場發布“費埃哲信貸評分決策云平臺”。據稱，該平臺可幫助P2P運營商和小微貸企業以合理的成本快速、高效地實施風險管控，進而提高收益。
殷虹還告訴記者，益博睿的業務不僅僅局限于對P2P市場的覆蓋，還包括銀行、汽車金融、中小企業金融、消費金融、電子商務以及支付等領域。
據了解，益博睿正在為全球最大P2P機構Lending club提供用戶信用分數依據。此外，該公司已與眾多國內金融機構建立了戰略合作伙伴關系。
國內“反欺詐”技術待提高
值得注意的是，除征信數據的缺失外，中國企業還面臨另一個十分重要的問題，即“反欺詐技術”有待提高?！敖刂聊壳?，我們與P2P公司的合作都進展得非常順利。以外，我們也看到未來在更多業務上合作的可能，這些合作將會覆蓋包括數據服務、欺詐保護，以及系統自動化等領域?！币蠛鐚Α睹咳战洕侣劇酚浾弑硎?，未來益博睿的業務重點將會集中在信用風險管理，欺詐保護和身份認證等領域?！胺雌墼p”被外資征信公司提到了一個非常重要的位置，而這也是其相比國內征信機構的優勢所在。據《每日經濟新聞》記者了解，目前國內大型電商的金融部門，以及一些金融機構，都直接或間接引的入了外資反欺詐技術?！皩嶋H上，在當前的技術條件下，身份欺詐是很容易預防解決。通過獲取個人身份信息和數據抓取，可以比較方便地驗證客戶身份信息（的真實性）。但目前P2P平臺上有很多逾期不還的信用欺詐，即許多用戶在多個平臺申請貸款，并有意逾期不還?！币诵殴臼紫茖W家鄭茂林此前表示。
2014年8月28日，FICO發布“費埃哲反欺詐平臺”，用于企業反欺詐管理。該平臺為機構及其客戶提供實時地反欺詐保護，并覆蓋多種支付渠道、產品及服務。
據了解，部署反欺詐分析技術模塊，特別是針對特定渠道而開發、用于監測欺詐的模塊以后，信貸公司能夠有條不紊地增加相關聯的保護等級。這些特定渠道包括，查詢活期存款賬戶、電子支付、手機支付等。費埃哲預測，該平臺的靈活架構能夠為客戶減少多達75%的反欺詐保護費用。
延伸閱讀
【中外資征信機構廝殺中國市場 兩種模式各具特點】
每經記者 史青偉發自上海
“全球約有500家銀行等金融機構、設備制造商、零售商及數千家小規模機構已采用費埃哲的信貸審批解決方案。通常，這些機構可提升50%~100%申請處理量，降低25％~50%的人工審批工作，減少15％~25%的違約及壞賬?！盕ICO（費埃哲）中國區總裁陳建此前對《每日經濟新聞》記者表示。據了解，芝麻信用和FICO擅長的領域不同，前者側重電商交易數據的應用挖掘，后者擅長模型建構。面對國內征信機構的競爭，FICO等外資征信機構能否再續全球市場的輝煌，還有待觀察。
兩類機構擅長領域不同
據記者了解，FICO和益博睿等外資征信機構在國內并沒有太多數據，依靠對國外歷史數據的經驗分析給P2P公司做輔助評分，而芝麻信用等國內征信機構則擁有大量的互聯網用戶數據?！癋ICO這種評分模式與芝麻信用基本一樣，只是獲取數據的方式不一樣。FICO更多是傳統數據，如通過大征信系統獲取比較權威數據；而芝麻信用則獲取了網絡上的數據?！倍Y德財富CEO洪凱彬表示。
據了解，芝麻信用目前日數據處理量在30PB以上，相當于5000個國家圖書館的數據總量，其中包含了用戶網購、還款、轉賬以及個人信息等方面數據。此前，螞蟻金服已在多種業務中嘗試將數據信用化。其中，最典型的為螞蟻微貸業務，即根據用戶在平臺上的數據給予授信，用戶申請貸款時無需擔保和抵押。數據顯示，自2010年推出至2014年3月份，該業務已為超過70萬家小微企業累計完成貸款1900億元。
日前，銀湖網與芝麻信用達成戰略合作。根據約定，雙方會把自有資源互換利用，通過黑名單分享、芝麻分評定等措施，針對信用類借款用戶進行信用評估以及貸后追蹤。芝麻信用由此打開了進入P2P領域的大門。
不過，芝麻信用等國內征信機構還面臨一些關鍵數據缺失的問題。換句話說，僅通過這些數據，并不能夠做出直接的授信決策。
陳建此前表示，以芝麻信用為例，它所擁有的數據主要是各種各樣的交易數據和消費者行為數據，而“做消費者的信用評分，需要兩方面數據，一種是已知的信息，我們叫歷史信息或行為信息；另一種是信貸表現數據或風險表現數據，而這恰恰是這類機構所欠缺的。從這個角度看，它們要積累這些風險表現數據還有一段路要走?！?/p>
“騰訊也有優勢，它有社交數據，如QQ、微信等，但騰訊面臨的問題跟阿里一樣，也沒有表現數據，尤其缺乏信貸方面的數據；再比如拉卡拉，可能有很多交易流水數據，但也沒有多少表現數據?！标惤ǚQ。
你我貸相關人士告訴《每日經濟新聞》記者，芝麻信用和FICO擅長的領域不同，前者基于阿里系統內電商交易數據的應用挖掘，而后者則擅長基于數據的模型建構。
均缺乏經濟周期考驗
據了解，由于上述原因，P2P等小微機構和征信機構合作的具體方式也有所不同：一個是“輸出信用模型”；另一個是“輸出數據”。那么，這兩種方式中哪一個更適合現階段中國信用環境呢？
中信騰牛網總經理黃海旻告訴《每日經濟新聞》記者，相比芝麻信用，益博睿更著重于為行業公司提供了一套較為完整的業務方法和軟件服務；但在數據儲備和分析方面，成長性不及芝麻信用等能夠匯集海量用戶和交易數據的公司。這兩類企業各有優勢，都是我們非常重要的合作伙伴。
“中騰信今年將繼續擴大與其他數據公司的合作，正在接觸的機構也包括芝麻信用。此外，中騰信還將進一步擴大在征信合作渠道上的投入?！秉S海旻稱。
PPmoney CEO胡新對《每日經濟新聞》記者表示，當前不只阿里提供用戶征信數據，騰訊和百度也提供上網數據；與此同時，信用卡公司之類的傳統企業也在積累大數據。隨著征信數據市場化，更多企業提供征信記錄，分布式征信數據的提供支撐著中國征信體系的建設。
洪凱彬也表示，FICO的評分模式與芝麻信用基本一樣，只是獲取數據的方式不同，FICO更多是傳統數據，比如通過大征信系統獲取比較權威數據，芝麻信用除此之外還獲取了網絡上的數據。從生命力上來看，芝麻信用更強，但畢竟芝麻信用剛剛起步，能不能經受住市場的考驗還不得而知。
“任何評級機構要經歷過完整的經濟周期，甚至幾輪經濟周期，才能得到比較好的評級模型?，F在FICO和芝麻信用都沒有在國內經歷過一個完整的經濟周期，都很難得出本身就是一個好的評級系統（的結論）。這需要通過后面的違約情況加以判斷?！焙閯P彬稱。
【外資征信牽手P2P 審貸效果仍待提高】
每經記者 史青偉發自上海
在當前中國“大數據征信”環境缺失的情況下，尋求外部合作是當前P2P等小微貸機構的主要增信措施。
據了解，目前國內數十家P2P平臺與外資征信公司簽約合作?！斑@樣的舉措或將有助于降低小微貸金融機構的風險管理成本?！睒I內人士對《每日經濟新聞》記者表示，P2P平臺與FICO的合作更多地代表了（行業）未來的發展方向。但在審貸過程中，實質的效果可能還有待提高。
多家平臺已與FICO簽約
據不完全統計，包括宜信、有利網、搜易貸、你我貸、陽光保險、網信理財、信用寶、好貸網等平臺已完成與FICO的簽約，將成為“費埃哲信貸評分決策云平臺服務的首批客戶。與此同時，中信騰牛網、小牛在線則與另一家外資征信機構——益博睿達成了合作。
而外界想了解的是，這些平臺與外資征信機構合作的具體內容是什么？
對此，中信騰牛網總經理黃海旻告訴《每日經濟新聞》記者，中騰信與益博睿的合作主要在其信貸全流程管理系統及決策引擎（方面）。流程管理系統覆蓋了審批、催收和賬務處理等業務，同時益博睿決策引擎軟件支持風控部門把復雜的決策邏輯部署到風控管理流程中，并支持靈活調整。
你我貸相關人士也向記者表示，你我貸部署了FICO的評分決策系統，使用費埃哲FICO信用評分技術來完善其風險管理系統。這意味著投資者可以應用世界級的風險評估與分析決策技術，幫助其獲得低風險的投資收益。與此同時，你我貸的借款客戶也將從這套信用風險評估系統中獲得更為精確的風險定價，有可能獲得更低的潛在借款成本。
此外，小牛在線首席戰略官張杰則認為，P2P平臺的大數據風險管理模式的安全等級至少不應該低于傳統金融。要建立合規、安全、穩定的風險管控體系，不僅要構建一流的風險管控決策平臺，還要建立流程化、標準化、專業化的服務小微的經營管理體系?！靶∨Ｔ诰€與益博睿牽手合作，將引入國際領先的小微信貸全流程管理系統，建立精細化、智能化的大數據評分體系；這有助于實現把小微信貸的設計、申報、發放、風控等業務以流水線的作業方式進行批量化操作，全力打造P2P領域頂尖的‘信貸工廠模式’?！睆埥芊Q。
引入“第三方”成行業方向
“中騰信當前的資產不良率不到1%，遠低于行業水平。中騰信對借款人群和借款產品的審慎定位、風控模型、線下的借款審核團隊和貸后管理團隊都是（導致這種結果的）重要因素，而益博睿的軟件系統則幫助我們更好地進行風控流程管理，并支持多維數據分析和決策?！秉S海旻稱。
據了解，在與益博睿開展合作的同時，中騰信也在拓展與其他公司的征信合作。中騰信風控評分模型就是由中騰信內部團隊與鼎數信息技術有限公司合作開發。而鼎數信息是上海的一家數據分析公司，其創始團隊來自于美國CapitalOne集團。此外，中騰信也有自己的反欺詐團隊和催收團隊，團隊負責人分別來自中信銀行和中國平安。
對于合作的效果，上述你我貸相關人士表示，目前評分卡已經應用到信審決策中，這在一定程度上提升了信審效率，下一步計劃加大使用評分卡自動化決策的比例。
PPmoneyCEO胡新告訴《每日經濟新聞》記者，P2P平臺與FICO的合作更多地代表了（行業）未來的發展方向。中國目前的信用環境不佳，P2P平臺依托于互聯網技術，可以做的互聯網數據沉淀為引入第三方征信機構服務提供了很好的契機。
不過，胡新還表示，在目前的審貸過程中，實際的效果可能還有待提高，雙方合作象征意義，或者未來的發展方向仍大于實質效果。
禮德財富CEO洪凱彬也向《每日經濟新聞》記者表示，P2P平臺與評級機構的合作，在美國市場上能行得通，（可以）依據評分得出貸款利率，但在中國市場上應該是象征意義大于實際意義。評級的基礎是掌握很多數據，評級機構進行數據分析，定權重并算出得出多少分。而現在國內評級機構和P2P平臺的合作，更多的是起到了增信作用。
